О концепции индивидуальных инвестиционных счетов в России

Идея индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) реализовыва-ется с 2015 года как механизм привлечения средств физических лиц на среднесрочную перспективу.

Благодаря этому инструменту государство преследовало решение одновременно двух фундаментальных задач: акку-мулировать инвестиции множества физических лиц на среднесрочную пер-спективу и направить их на активизацию фондового рынка. Для реализа-ции этих задач и повышения привлекательности нового финансового ин-струмента, владельцам ИИС были предложены приятные бонусы: возврат НДФЛ на сумму пополнения счета по итогам каждого года действия ИИС (счет А) или освобождение от НДФЛ по операциям с ценными бумагами (счет Б).

Кроме того, подавляюще большинство ИИС были брокерскими сче-тами, благодаря чему деньги можно было вложить в ценные бумаги и по-лучать дополнительный доход за счет процентов, дивидендов или роста курсовой стоимости фондовых активов. Таким образом, при владении сче-том инвестор суммировал доходы от возврата НДФЛ в размере 13% от суммы пополнения счета в текущем году и доходов по ценным бумагам этого года (счет А) или освобождения дохода от операций с ценными бу-магами (счет Б).

При досрочном закрытии ИИС (ранее, чем через 3 года с даты от-крытия) полученные льготы необходимо было вернуть в казну.

С 1 января 2024 года ИИС А и Б канули в Лету. С этой даты они за-менились новой формой ИИС, срок которого будет поэтапно увеличивать-ся: при открытии ИИС в 2024 – 2026 году минимальный срок составит 5 лет, в 2027г. – 6 лет, в 2028 г. – 7 лет, в 2029г. – 8 лет, в 2030г. – 9 лет, а далее 10 лет.

При этом владельцы нового ИИС смогут совместить налоговый вы-чет на безлимитное пополнение счета и освободить себя от налогообложе-ния по доходам от операций с ценными бумагами.

Эксперт Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Ольга Попова отмечает, что новая форма ИИС имеет неоспоримое пре-имущество: возможность досрочного изъятия средств при сложных жиз-ненных ситуациях, хотя пока перечень этих ситуаций не определен на за-конодательно. Благодаря такому финансовому инструменту создаются условия для накоплений. Но, представляется, что привлекательность ИИС среди граждан с низким и средним уровнем доходов упадет, поскольку отвлечение средств из бюджетов таких домохозяйств в условиях высоких рисков и неопределенностей на длительный период не может быть компен-сирована возвратом НДФЛ на текущие пополнения и, тем более, освобож-дением от налогообложения операций с ценными бумагами. Одновремен-но, устранение лимитов на возмещение НДФЛ (до 31.12.2023г. – 52 тыс. руб.) повысит спрос на новый ИИС со стороны состоятельных россиян.